Diese Ersparnis über die Verrechnung einer nichterhobenen Steuer gelingt aber nur bei einer ordnungsgemäßen Zinsauszahlung, meist einmal jährlich. Verkauft der Anleger seine Anleihen vor dem Ausschüttungstermin, erhält er die bis dahin aufgelaufenen Erträge zwar über Stückzinsen taggenau und muss sie als normale Kapitaleinnahmen der Abgeltungsteuer unterwerfen. Allerdings wird dann keine ausländische Quellensteuer angerechnet.
Denn nach einer Anweisung des Bundesfinanzministeriums wirkt sich die fiktive Quellensteuer nach dem jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) für alle noch nicht bestandskräftigen Einkommensteuerfälle nur dann aus, wenn es zu einer regulären Zinsauszahlung kommt. Stückzinsen hingegen stellen einen Teil des vom Anleihekäufer aufgewandten Kaufpreises und somit den Gegenwert aus der Veräußerung noch nicht fälliger Zinsforderungen dar.
Steuerberater Hinweis:
Sofern Sie solche fiktiven Anleihen also vor dem Fälligkeitstermin abstoßen möchten, sollten Sie zumindest den nächsten Auszahlungstermin abwarten und die günstige Anrechnung noch mitnehmen. Der Verkauf erst einen Tag später rettet das Steuersparmodell bereits.
Beispiel:
Ein lediger Sparer hält eine Länderanleihe und
1. kassiert bei Zinsfälligkeit 10.000 € oder
2. verkauft die Anleihe kurz vorher und erhält 9.800 € Stückzinsen.
Das DBA mit dem Quellenstaat sieht bei Zinsen eine Anrechnung fiktiver Steuern in Höhe von 20 % der Einnahmen vor.
Alternative 1. 2.
Zinsgutschrift 10.000 €
vereinnahmte Stückzinsen 9.800 €
25 % Abgeltungsteuer 2.500 € 2.450 €
fiktive Quellensteuer, 20 % 2.000 € -
die Bank führt ab 500 € 2.450 €
Nettoertrag nach Steuern 9.500 € 7.350 €
Solche fiktiven Anleihen sind nicht risikoreicher als herkömmliche festverzinsliche mit gleicher Schuldnerqualität. Sie notieren in Euro an deutschen Börsen und können täglich angekauft und verkauft werden. Allerdings ist die Liquidität nicht bei allen Anleihen hoch.